這幾天看新聞，華為的年度開發(fā)者大會(huì)和年度旗艦機(jī)頗受關(guān)注。而華為概念股，也很被看好。

根據(jù)華為官網(wǎng)介紹：“華為開發(fā)者大會(huì)2020(Cloud)是華為面向ICT(信息與通信)領(lǐng)域全球開發(fā)者的年度旗艦活動(dòng)，大會(huì)旨在搭建一個(gè)全球性的交流和實(shí)踐平臺(tái)，開放華為30年累計(jì)的ICT技術(shù)和能力，以‘鯤鵬+昇騰’硬核雙引擎，為開發(fā)者提供澎湃動(dòng)力，改變世界，變不可能為可能?！?/p>

這個(gè)介紹，很有誘惑力。

確實(shí)，在資本市場(chǎng)，華為概念股可能會(huì)受益于P40系列手機(jī)，但應(yīng)該只是有限的收益。如果看真正的影響，華為概念股的希望，是未來(lái)幾年內(nèi)的新基建。

根據(jù)媒體統(tǒng)計(jì)，自2月份以來(lái)，截至3月20日，上證指數(shù)累計(jì)下跌7.76%。但在這波下跌中，華為概念股卻像一股“清流”，有逆勢(shì)上漲的勢(shì)頭。

現(xiàn)在，盡管有手機(jī)銷量的爭(zhēng)議，但還是有不少人將希望寄托在P40系列手機(jī)上，認(rèn)為華為概念股會(huì)因?yàn)樾驴钅甓绕炫炇謾C(jī)的發(fā)布，迎來(lái)新的機(jī)會(huì)。

這種想法，有一定的合理性。華為概念股應(yīng)該會(huì)從P40系列手機(jī)的發(fā)布上受益，但還得看其未來(lái)一段時(shí)間的銷售表現(xiàn)。如果銷售初期銷量可觀，且能夠延續(xù)，那華為概念股因此受益的希望很大;如果銷售一般，且后續(xù)沒(méi)有太大的反彈趨勢(shì)，那華為概念股受益的可能性看上去就有些難。

總體上，這個(gè)收益，我不十分看好。

5G，的確是手機(jī)廠商的大機(jī)遇。但這個(gè)機(jī)遇，有兩個(gè)特點(diǎn)。

一個(gè)特點(diǎn)：對(duì)于手機(jī)廠商來(lái)說(shuō)，5G是“大眾”的利好。

如果說(shuō)5G的崛起，是華為手機(jī)的機(jī)會(huì)，那同樣是其他手機(jī)廠商的機(jī)會(huì)。這個(gè)機(jī)會(huì)，不僅限于華為。

另一個(gè)特點(diǎn)：對(duì)于手機(jī)廠商來(lái)說(shuō)，5G市場(chǎng)需要長(zhǎng)時(shí)間去發(fā)展。

現(xiàn)在的尷尬是，不是你生產(chǎn)出5G的手機(jī)，用戶就必須更換。用戶，還有4G這個(gè)選擇。

短期內(nèi)5G手機(jī)市場(chǎng)的走向，還尚待觀察。

必須要承認(rèn)，之前一段時(shí)間，手機(jī)市場(chǎng)受到重創(chuàng)。但現(xiàn)在，國(guó)產(chǎn)手機(jī)品牌最困難的時(shí)刻，即將過(guò)去。不管是銷售，還是企業(yè)復(fù)產(chǎn)。

但是，5G手機(jī)市場(chǎng)，還是一個(gè)有限度的“體量”。在2019年的年底，有機(jī)構(gòu)估計(jì)到2025年5G手機(jī)銷量占所有手機(jī)銷量一半。目前看，這個(gè)預(yù)料會(huì)加快速度嗎?

所以，對(duì)于華為概念股來(lái)說(shuō)，某款手機(jī)，只是一個(gè)有限度的爆發(fā)點(diǎn)，還不一定會(huì)大規(guī)模爆發(fā)。況且，2020年手機(jī)市場(chǎng)的變數(shù)會(huì)不小。近段時(shí)間小米、華為銷量的爭(zhēng)議，預(yù)示著今后的故事會(huì)很精彩。當(dāng)然，這不是本文討論的范疇。

倒是新基建，應(yīng)該是華為概念股的未來(lái)。在新基建熱潮中，5G是重頭戲，未來(lái)若干年，華為的希望在這里。

總之，華為概念股應(yīng)該寄希望于新基建，而不是某款手機(jī)。而從新基建的前景看，5G相關(guān)的概念股的確很值得看好。有一種說(shuō)法，據(jù)統(tǒng)計(jì)，華為以及華為鯤鵬概念板塊總共166股，市值合計(jì)接近5萬(wàn)億，這可不是一個(gè)小的數(shù)字。

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本文源自：donews?作者：姜伯靜