“我們公司機器人集成系統(tǒng)應用業(yè)務(wù)收入相比去年同期，已經(jīng)有數(shù)倍的增長?！?1月19日，雷柏科技 (002577.SZ)副總經(jīng)理鄧邱偉對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，公司積累了幾年的業(yè)務(wù)與市場基礎(chǔ)，終于迎來初步收獲期。

雷柏科技機器人集成系統(tǒng)應用業(yè)務(wù)的成長性是國內(nèi)機器人產(chǎn)業(yè)市場快速增長的受益者。據(jù)國際機器人聯(lián)合會統(tǒng)計，2014年，全球工業(yè)機器人銷售總量為22.5萬臺，同比增長27%。其中中國銷量為5.6萬臺，同比增長51%，占全球市場總份額的1/4左右。

這個目前仍在迅速增長，但主要被進口廠商所占據(jù)的市場，正在發(fā)生變化——國內(nèi)企業(yè)正逐步加大投入，試圖搶奪更多份額。其中，國內(nèi)上市公司是主要的力量，機器人(300024.SZ)、埃斯頓 (002747.SZ)、上海機電 (600835.SH)、雷柏科技等企業(yè)正在加速發(fā)展。

二級市場熱衷于如此富有想象力的行業(yè)，隨著“2015世界機器人大會”的即將召開，相關(guān)主題升溫。21世紀經(jīng)濟報道記者采訪獲悉，機器人產(chǎn)業(yè)是諸多公募、私募基金長期看好的方向，更愿意把機器人作為長期布局的重要板塊。隨著機器人產(chǎn)業(yè)的進一步發(fā)展，機器人板塊將逐漸從“主題投資”過渡到“業(yè)績?yōu)橥酢薄?/p>

快速增長市場的新進入者

2014年，進口機器人占據(jù)了中國超過70%的市場份額。國際機器人聯(lián)合會統(tǒng)計顯示， 2014年在中國銷售的5.6萬臺機器人中，有4萬臺從國外進口，其中約有2.8萬臺來自發(fā)那科、安川、庫卡、ABB四家公司。

從整體上看，國內(nèi)機器人企業(yè)則處于發(fā)展的起步階段。其中，沈陽新松機器人(即上市公司“機器人”)、安徽埃夫特、廣州數(shù)控是國內(nèi)機器人生產(chǎn)企業(yè)的第一梯隊。

國內(nèi)上市公司中機器人產(chǎn)業(yè)鏈的代表，除了機器人本體及系統(tǒng)集成商新松機器人，二級市場頗為關(guān)注的，還有具有伺服及控制優(yōu)勢的埃斯頓、核心零部件有望突破的上海機電、機器人減速器即將量產(chǎn)的秦川機床 (000837.SZ)等。

有意思的是，越來越多原本在其他行業(yè)的國內(nèi)上市公司，都把目光投向機器人產(chǎn)業(yè)這個快速增長的市場，成為國內(nèi)機器人產(chǎn)業(yè)的新進入者。雷柏科技是一個典型。

雷柏科技主要生產(chǎn)鼠標、鍵盤等無線外設(shè)產(chǎn)品， 2014年5月份，鄧邱偉告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，過去3年內(nèi)工廠已經(jīng)4次漲薪，考慮到用工成本的上升，公司下定決心使用機器人，基于機器人重構(gòu)生產(chǎn)線以節(jié)省人工。2011年時公司有3200個工人，到2014年5月份大約是1000人。

使用機器人期間，雷柏科技從買方轉(zhuǎn)變成賣方，鄧邱偉則增加了一個“雷柏機器人總經(jīng)理”的身份。

彼時，鄧邱偉告訴記者，公司成立了雷柏機器人的部門，有五十多個人的團隊，就是為了把公司在機器人應用上的經(jīng)驗形成另外的商業(yè)模式，包括做顧問，或者銷售機器人。

2015年11月19日，鄧邱偉對記者表示，現(xiàn)在雷柏機器人的團隊已增加到一百來個人，今年至今公司機器人集成系統(tǒng)應用業(yè)務(wù)收入相比去年同期，已經(jīng)有數(shù)倍的增長。機器人集成系統(tǒng)應用業(yè)務(wù)的客戶有二十多家，現(xiàn)在進入大規(guī)模推廣機器人生產(chǎn)線的階段。

目前，雷柏科技還在加大對機器人業(yè)務(wù)的投入。

11月15日晚間，雷柏科技公告稱，擬向不超過10名特定對象非公開發(fā)行不超過4500萬股，募集資金總額不超過11.95億元用于投入機器人及無人機產(chǎn)業(yè)。機器人產(chǎn)業(yè)方面，雷柏科技擬合計投入募集資金3.4億元，其中2.6億元用于機器人集成系統(tǒng)設(shè)備產(chǎn)業(yè)化項目，0.8億元用于機器人技術(shù)研發(fā)中心項目。

雷柏科技的轉(zhuǎn)變并非個例。實際上，包括富士康、美的集團 (000333.SZ)、格力電器 (000651.SZ)等機器人運用商也在自己生產(chǎn)機器人。

21世紀經(jīng)濟報道從美的集團獲悉，美的集團自2011年開始引進機器人，截至目前已經(jīng)累計使用超過500臺機器人，預計到今年年底達到800臺，后期每年以30%左右的增幅投入機器人，預計2016年當年投入機器人費用將超過3億元。

美的集團也在轉(zhuǎn)變角色。2015年8月4日，美的集團與“四大”之一的日本國株式會社安川電機獨資子公司安川電機(中國)有限公司宣布，雙方合作成立兩家機器人合資公司，分別為廣東美的安川服務(wù)機器人有限公司及廣東安川美的工業(yè)機器人有限公司。服務(wù)機器人公司由美的控股60.1%，工業(yè)機器人公司由安川控股51%。

11月17日，美的集團在全景網(wǎng)互動平臺上表示，公司機器人項目正在初期布局和研發(fā)階段，預計明年能夠量產(chǎn)機器人。

二級市場熱捧“變形金剛”

二級市場擅長想象力的演繹?！?015世界機器人大會”將于11月23日至25日在北京國家會議中心舉辦。受這一信息刺激，近期二級市場對機器人概念的炒作頗為熱烈。

11月19日，慈星股份 (300307.SZ)、博實股份 (002698.SZ)等多只概念股漲停，機器人概念板塊漲幅約5%。其中，華中數(shù)控 (300161.SZ)漲幅頗大，11月份以來上漲了約50%。

“近期市場很活躍，2015世界機器人大會對于產(chǎn)業(yè)而言影響力有限，但資金仍然愿意去炒作概念股。對于我們而言，更愿意從行業(yè)長遠發(fā)展趨勢去布局，而不是炒作概念。”滬上一位公募基金經(jīng)理對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，其對機器人產(chǎn)業(yè)的上市公司股票一直有布局。

廣東新價值投資基金經(jīng)理李東輝對記者表示，機器人產(chǎn)業(yè)鏈這幾年增長速度很不錯，目前發(fā)展加快的兩個原因，一個是核心零部件國內(nèi)有所突破，比如伺服電機和控制器，以前靠進口，價格很貴，但是現(xiàn)在國內(nèi)企業(yè)已經(jīng)有所突破，降低了成本；第二個是機器人行業(yè)目前主流企業(yè)規(guī)模越來越大，規(guī)模效應體現(xiàn)，把單位成本降下來了。

李東輝表示，機器人有三個領(lǐng)域他會投。第一，是選擇有核心零部件優(yōu)勢的，能做進口替代的，比如伺服電機、減速器；第二，是做系統(tǒng)集成，在行業(yè)里有成本和客戶優(yōu)勢的；第三，是從深圳高交會上透露的趨勢來看，有些公司做跟生活有關(guān)的小型化機器人也很有前景，比如護理機器人。

服務(wù)機器人將成新藍海

趨勢越來越明顯。例如，清潔機器人在“雙十一”表現(xiàn)突出。數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2015年“雙十一”期間，國內(nèi)掃地機器人公司科沃斯實現(xiàn)全網(wǎng)銷售3.15億元，比去年同期增長107%。其中，“地寶朵朵”銷量超過8萬臺，實現(xiàn)單品超過1億元銷售佳績。

在平安證券分析師余兵看來，未來服務(wù)機器人的行業(yè)規(guī)?；?qū)⒊^工業(yè)機器人，成為新藍海。

廣發(fā)證券研究所認為，2014年是工業(yè)機器人國產(chǎn)化元年。國內(nèi)機器人行業(yè)投資分為三個階段，第一個階段，以并購、合作等機器人概念股票形成的主題投資為主；第二個階段，機器人概念股業(yè)績出現(xiàn)分化，好公司脫穎而出；第三個階段，行業(yè)格局趨于穩(wěn)定，投資龍頭股為王道。近期處于第一與第二個階段重疊處，機器人板塊預計將逐步從“主題投資”過渡到“業(yè)績?yōu)橥酢薄?/p>

前述滬上公募基金經(jīng)理表示，現(xiàn)在二級市場的機器人主題投資主要還是看想象空間，概念股估值并不便宜，尤其很多小公司估值過高。等到機器人行業(yè)真正出業(yè)績時，想象空間變小，估值就該回落了，這點值得警惕。但機器人作為大趨勢，值得長期布局。

李東輝則認為，這波機器人行情預計會持續(xù)。目前這行情，從股災到現(xiàn)在，領(lǐng)漲的主要是創(chuàng)業(yè)板 。創(chuàng)業(yè)板短期看起來還是有機會，資金利率下降，沖進來資本市場，但是傳統(tǒng)行業(yè)目前狀況不好，資金更愿意投資到新興行業(yè)，所以創(chuàng)業(yè)板領(lǐng)漲是可以理解。但是創(chuàng)業(yè)板不是所有行業(yè)都有成長性，其中的機器人、新能源汽車、生物醫(yī)藥等是有成長性的。“我自己兩個月前就在二級市場建了一些機器人標的股倉位。”李東輝透露。

華南一位擅長做趨勢投資的基金經(jīng)理對記者稱，近期市場反彈的趨勢并沒有變化，長期仍然值得看好。

“感覺市場太瘋狂，又有點今年四五月份的感覺?！?1月19日，一位深圳公募基金經(jīng)理對記者表示，機器人概念股自己并未配置，自己現(xiàn)在保持中性倉位，對待市場更為謹慎。

機器人概念股：林州重機、海倫哲、華中數(shù)控、藍英裝備、華昌達、佳士科技、新時達、匯川技術(shù)、上海機電、天奇股份、工大高新、博實股份、海倫哲、三豐智能、南通科技、機器人、亞威股份、永創(chuàng)智能、東杰智能。