“滴”，這個(gè)聲音出現(xiàn)在日常生活場(chǎng)景中的頻率越來越高，不管你身在何處。金融城上海，在全家便利店買完早餐，收銀員拿掃碼槍對(duì)著手機(jī)上的二維碼讀取，滴一聲，錢從用戶的支付寶賬戶里劃走。

離開上海往西南方向5000公里，是印度最大的金融城市孟買。這里的市民在街邊店買咖啡時(shí)，也拿出手機(jī)，打開“印度版支付寶”Paytm付款。與上海不同，當(dāng)?shù)氐纳痰隂]有掃碼槍，用戶是用手機(jī)掃商戶的付款碼。

 

再從孟買到世界金融中心紐約。這里的人在街邊店更喜歡直接刷信用卡，或者用Apple Pay近場(chǎng)支付，但花的還是信用卡里的錢。

傳統(tǒng)支付與移動(dòng)支付的博弈展示了3個(gè)金融城的用戶使用習(xí)慣。美國是個(gè)信用卡深入骨髓的國家，線下零售業(yè)非常發(fā)達(dá)，路邊店買瓶可樂都喜歡刷卡。因?yàn)閼T性，移動(dòng)支付App在美國線下市場(chǎng)發(fā)展得反倒不算快，沒有給支付領(lǐng)域帶來變革式的席卷。

印度市場(chǎng)卻像一個(gè)久未開墾的處女地。印度最大的支付工具及電商平臺(tái)Paytm創(chuàng)始人Vijay Sharma上周末來到上海。據(jù)他描述，印度超過12億人口中只有2000萬張信用卡，借記卡有3億張，但用于刷卡的機(jī)器只有120萬臺(tái)，很多人沒有去過銀行，也沒有銀行賬戶?，F(xiàn)金交易是主流，即便是電商，也主要是貨到付款。

沒有像美國那樣深厚的信用卡市場(chǎng)，恰好給了移動(dòng)支付App“越級(jí)”發(fā)展的機(jī)會(huì)。2014年10月，阿里巴巴剛剛在美國上市后，Vijay Sharma來到杭州，見到了馬云、張勇、彭蕾和井賢棟，他來取經(jīng)，想做印度最大的移動(dòng)支付平臺(tái)。隨即有了阿里巴巴2015年連續(xù)兩次注資Paytm，雙方開始了互派訪問學(xué)者式的緊密合作。

當(dāng)時(shí)Paytm對(duì)外宣稱用戶數(shù)2000萬。2010年，Paytm從在線手機(jī)充值起家，慢慢覆蓋繳納水電燃?xì)赓M(fèi)等生活場(chǎng)景；2014年推出電商平臺(tái)，去年開始涉獵旅游和在線票務(wù)，并向線下的小賣部、咖啡店、加油站、突突車等場(chǎng)景鋪設(shè)；現(xiàn)在又拿到印度的支付銀行牌照，未來將開展存貸款和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

Paytm是先有支付工具，再發(fā)展起電商。支付寶的路徑恰好與此相反，先有電商平臺(tái)，買賣雙方擔(dān)保需求催生了支付寶，支付工具之外衍生出貨幣基金、理財(cái)、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，再開拓線下移動(dòng)支付場(chǎng)景。

兩條相反的路徑下，雙方的目標(biāo)都是普惠金融，線上線下“通吃”。另一個(gè)不約而同的做法是，Paytm去掉了原來名字（Paytm Wallet）中的“錢包”一詞，似乎表明已經(jīng)甩開了印度當(dāng)?shù)仄渌?0多家電子錢包，朝支付平臺(tái)發(fā)展；而支付寶也將原來名稱中的“錢包”去掉了。

 

Vijay Sharma承認(rèn)，印度落后的金融環(huán)境給了移動(dòng)支付App跨越式發(fā)展的契機(jī)，但這個(gè)紅利之外最大的障礙是國民對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的接受程度以及互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施普及速度。

技術(shù)、金融知識(shí)、網(wǎng)上個(gè)人信用安全保護(hù)，這些內(nèi)容反復(fù)通過網(wǎng)絡(luò)視頻、移動(dòng)端文章、報(bào)紙等渠道灌輸給國民，用戶教育需要很長(zhǎng)時(shí)間。顯然，Paytm還沒有學(xué)到中國市場(chǎng)瘋狂的“紅包教學(xué)”經(jīng)驗(yàn)，不管是線下移動(dòng)支付、出行、外賣，都是砸了真金白銀去教育用戶的。

另一個(gè)困難是基礎(chǔ)設(shè)施。在印度有手機(jī)或電話的約有10億人，其中2.5億人使用智能電話，只有1億人的手機(jī)連接互聯(lián)網(wǎng)，盡管也有4G網(wǎng)絡(luò)，但城市里3G都沒有完全普及。另外，在電商基礎(chǔ)上發(fā)展起來的支付寶經(jīng)歷過海量交易并發(fā)的排山倒海，并由此練就出了阿里云，Paytm顯然還不具備這個(gè)量級(jí)的基礎(chǔ)能力。

Paytm在未來3年內(nèi)不考慮盈利和IPO，重心還是放在線下場(chǎng)景和用戶數(shù)的拓展上。與支付寶合作一年半，Paytm用戶從2000萬增長(zhǎng)到1.35億。線下部分從去年11月布局以來發(fā)展很快，目前線上線下支付比例已基本平分秋色。

Paytm享有另一個(gè)利好是印度監(jiān)管層的態(tài)度，因?yàn)檫@也是政府解決金融覆蓋問題的一種途徑。拿到牌照后的Paytm除了開展在線金融業(yè)務(wù)，還會(huì)開設(shè)類似于銀行的線下網(wǎng)點(diǎn)，這倒是和支付寶純線上的網(wǎng)商銀行思路不同，因?yàn)橹袊你y行網(wǎng)點(diǎn)已經(jīng)足夠多，更要緊的是提升效率。

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